- Çökmekte olan kripto para birimi fiyatları kısa satıcıları çıldırttı ve dijital varlıkların en büyük şirketlerinden bazılarını hedef alıyorlar
- Kripto bulaşıcılığı, dijital varlığa maruz kalma ile hisse senetlerine yayıldı
- Birden fazla en iyi kripto hisse senedine olan kısa faiz bu ay zirveye ulaştı
Kripto para birimi fiyatlarındaki düşüşten kar elde etmek isteyen hisse senedi yatırımcıları bu hafta dijital varlıklardaki büyük oyuncuları hedef aldı ve Coinbase ve MicroStrategy en çok etkilenenler arasında yer aldı.
Kısa satıcılar Pazartesi günü, kümülatif olarak, altı üst kripto hisse senedinin devam eden inişine 631 milyon dolardan fazla bahis yaptı ve bu gün için toplu ticaret hacminin %39’unu oluşturdu.
Spot kripto piyasaları hafta sonu boyunca %16 düşüş göstererek, kısa satıcıların kaostan yararlanmak için hisse senedi piyasalarının açılmasını hevesle beklediklerini öne sürdü.
Blockworks tarafından derlenen FINRA verilerine göre, ABD’nin önde gelen kripto borsası Coinbase, Pazartesi günü yıllık ortalamanın %74 üzerinde olan 393 milyon dolarlık kısalarla karşı karşıya kalarak gazabın çoğunu aldı. FINRA, hem NYSE hem de Nasdaq’daki hacmi izler, ancak verileri özel pazarları hariç tutar ve özellikle açık bir kısaya dönüşmeyen kısa işlemleri sayabilir.
Aynı gün, Coinbase personelin neredeyse beşte birini işten çıkaracağını söyledi: (1.000’den fazla çalışan.) İcra Kurulu Başkanı Brian Armstrong potansiyel bir ABD durgunluğuna işaret etti. Coinbase hisseleri Cuma günkü kapanıştan bu yana yaklaşık %16 düştü.
Yine Pazartesi günü, kısa satıcılar bitcoin boğası Michael Saylor tarafından işletilen veri istihbarat firması Microstrategy’ye karşı 124 milyon dolar bahse girdiler.
MicroStrategy hissesi, geçen yıl ortalama olarak günlük 70 milyon dolarlık kısa satış kaydetti, bu da Pazartesi günü normalden %77 daha fazla MicroStrategy kısa satış gördüğü anlamına geliyor. Teknoloji şirketinin hisseleri şimdi %25 düştü.
MicroStrategy, Nisan ayı itibariyle 129,218 BTC’ye sahip olan ve bugün 2,7 milyar dolar değerinde olan herhangi bir kamu şirketinin en büyük kurumsal bitcoin rezervlerini elinde tutuyor. Şirketin piyasa değeri sadece 1,8 milyar dolar.
New York merkezli Signature Bank, daha da büyük bir kısa dalgalanma gördü. Signature, kriptoya özel Signet hizmeti aracılığıyla, 7 milyar dolarlık sabit paralar da dahil olmak üzere 29 milyar dolarlık kripto mevduatını (Mayıs ayı itibariyle) denetliyor. Borsalar, madenciler, fonlar ve Circle’s USD Coin (USDC) ve TrueUSD gibi fiat destekli sabit paralar da dahil olmak üzere piyasa katılımcılarının tümü İmzalı bankadır.
Kısa satıcılar, yıllık ortalamanın %82 üzerinde, Pazartesi günü İmzaya karşı yaklaşık 53 milyon dolarlık bahis başlattı. Şirketin hisseleri %20 azalmaya devam etti.
Son zamanlarda yapılan bir analize göre, dijital varlık bilançosu neredeyse tamamen mevduat olduğu için, bankanın kripto operasyonları yoluyla “neredeyse sıfır kredi riskine” sahip olmasına rağmen artan kayıplar.
Öte yandan rakip Silvergate, Pazartesi günü ortalamadan sadece %14 daha fazla şort veya kabaca 24 milyon dolar gördü. Silvergate, mevcut en son veriler olan 31 Mart itibariyle yönetim altındaki varlıklarda yaklaşık 15.8 milyar doları denetledi ve firmayı en büyük kripto bankalarından biri haline getirdi.
Şubat ayında firma, bir zamanlar Meta’nın başarısız stablecoin teklifine güç vermeyi amaçlayan varlıkları ve teknolojiyi satın almak için 182 milyon dolar harcadı. Hisse fiyatı da Cuma günkü kapanıştan bu yana %20 düştü.
Merakla, kripto madenciliği stokları aynı derecede hedeflenmedi. ABD’de listelenen kıyafetler Marathon Digital ve Riot Blockchain, Pazartesi günü sırasıyla 27 milyon dolar ve 10 milyon dolar değerinde şort kaydetti ve her ikisi de yıllık günlük ortalama 53 milyon dolar ve 67.5 milyon doların altında kaldı.
- Kısa satıcılar bir sonraki kripto madenciliği stoklarını hedefleyebilir.
Bitcoin madenciliği danışmanı Alejandro De La Torr Blockworks’e verdiği demeçte, kısa devre uzmanları henüz en iyi madencilere odaklanmıyor olabilir, çünkü bu şirketler en azından teoride yeni madencilik kuleleri ve elektrik kaynaklarını nispeten ucuza alabilecek kadar büyükler.
Bazı kamu kripto madencilerini, en azından kısa vadede, daha küçük, listelenmemiş meslektaşlarından bazılarından daha iyi bir konuma getirebilir. Bitcoin madenciliği fonu Hashworks’ün kurucu ortağı Todd Esse, Blockworks’e yaptığı açıklamada, kısaltıcıların ilerlemeye devam eden bazı savunmasız madencilik stoklarını hedef almasını beklediğini söyledi.
Her halükarda, finans ve blockchain analitiği başlangıcı Quantx’in verilerine göre, bu hisse senetlerinin neredeyse tamamı için kısa faiz — ödenmemiş hisse senetlerinin ne kadarının atfedilebileceğinin bir ölçüsü — şu anda yıllık en yüksek seviyelerde.
Microstrategy’nin kısa faizi Mayıs ayında %30’a ulaştı (11.30 milyon ödenmemiş 3.4 milyon hisse), ancak o zamandan beri biraz düştü. İmza Bankası şortları arttı: Kısa faizi aylık bazda %60 arttı, şu anda neredeyse 63 milyon ödenmemiş 2.57 milyon hisse.
Quantx’in kurucu ortağı Oisin Maher, ”Saf bitcoin oyunları kısa sürede biraz azalırken, daha geniş kripto oyunları bu ay arttı” dedi. Özellikle Kriptoasset yöneticisi Voyager Digital’in ABD borsasında işlem gören özkaynaklarına olan kısa ilgi Haziran ayında yaklaşık% 600 artarken, Galaxy Digital’in hisse senetleri tüm yıl boyunca istikrarlı bir şekilde büyüyor.
En iyi kripto stokları, Haziran ayında, bitcoin’in şu anki fiyatının iki katından daha değerli olduğu geçen Eylül ayına göre daha kısa bir hacim ayırdı.
Yine de FINRA verileri, geçen ay kriptonun ölümü üzerine çok daha fazla bahis gösteriyor; bu da Terra ekosisteminin patladığını ve kredi platformu Celsius’un düşmeye başladığını gördü.
Gerçekten de, Mayıs ayında toplamda, Coinbase, MicroStrategy, Signature, Silvergate, Marathon ve Riot’a karşı 11 milyar dolardan fazla şort açıldı — neredeyse %70’i Coinbase’de toplandı.
Kısa satıcılar, geçen yıl boyunca bu kripto stoklarına karşı yalnızca bir seferde daha fazla bahis yaptılar; Ekim ve Kasım aylarında birlikte, bitcoin’in 69.000$’lık rekor seviyesinden geri çekildiği 19 milyar dolardan fazla kısa devre açıldı.
Tüm kripto para birimlerinin toplam değeri o zamandan bu yana %65 azaldı — bu da orada çok mutlu kısa satıcılar olduğunu gösteriyor. Son veriler, bu yıl kripto stoklarını kısaltarak yaklaşık 4 milyar dolar kazandıklarını gösteriyor.
